Polski | English
|
Zeszyt 54/2019 Kolegium Analiz Ekonomicznych oświadcza, że wersją pierwotną czasopisma jest wersja papierowa. Anna Rutkowska-Ziarko Korelacja pomiędzy rentownością a księgowymi współczynnikami beta dla polskiego sektora budowlanego Streszczenie Przeanalizowano dane 27 polskich firm budowlanych notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, w latach 2012–2018. Wykorzystano ceny zamknięcia i wskaźniki rentowności: ROA, ROE i ROS. Wyznaczono rynkowe współczynniki beta oraz księgowe współczynniki beta w kontekście wariancji i ryzyka dolnego. Następnie porównano je z kwartalną średnią stopą zwrotu dla każdego rozpatrywanego przedsiębiorstwa. Tylko jedna firma budowlana miała ujemną średnią stopę zwrotu. Można powiedzieć, że polskie firmy budowlane są atrakcyjne dla inwestorów na rynku kapitałowym. Stwierdzono, że dla polskiego sektora budowlanego księgowe współczynniki beta, a także dolne księgowe współczynniki beta, mają istotny wpływ na średnią stopę zwrotu na rynku kapitałowym. Oznacza to, że firmy budowlane najbardziej wrażliwe na sytuację w branży dały jednocześnie inwestorom najwyższe zyski na rynku kapitałowym. Najwyższa korelacja pomiędzy księgowymi współczynnikami beta a średnią stopą zwrotu wystąpiła dla ROA. *** Correlation between profitability and accounting betas for the Polish construction sector Artykuł: PDF spis treści zeszytu 54 |
Copyright © Kolegium Analiz Ekonomicznych Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie 2011-2024 ISSN 1232-4671 |