Zeszyt 21/2010

Kolegium Analiz Ekonomicznych oświadcza, że wersją pierwotną czasopisma jest wersja papierowa.

Łukasz Delong

Wsteczne stochastyczne równania różniczkowe i ich zastosowania w ubezpieczeniach i finansach

Streszczenie
W pracy tej rozważamy wsteczne stochastyczne równania różniczkowe oraz ich zastosowania w ubezpieczeniach i finansach. Dwa główne obszary zastosowań obejmują: wycenę zobowiązań i miary ryzyka oraz problemy optymalizacyjne w teorii sterowania stochastycznego. Naszym celem jest pokazanie, że wsteczne stochastyczne równania różniczkowe, mimo iż wymagają znajomości zaawansowanego matematycznego aparatu, mogą być pomocne przy rozwiązaniu rzeczywistych problemów.

***

Applications of backward stochastic differential equations to insurance and finance

Abstract
In this paper we deal with backward stochastic differential equations and give examples of their applications to insurance and finance. There are two major fields of applications.
The first area concerns pricing and risk measures, the second deals with optimal control problems and optimization. Our aim is to show that backward stochastic differential equations,despite its mathematical complexity, are intuitive and can help in solving real life problems.
Keywords: backward stochastic differential equation, Choquet expectation, f-expectation, market consistent valuation, quadratic hedging, unit-linked products.

spis treści zeszytu 21

Copyright © Kolegium Analiz Ekonomicznych Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie 2011-2017   ISSN 1232-4671