Polski | English
|
Issue 21/2010 The CEA states that the primary version is the paper one. Ewa M. Syczewska Streszczenie Wzrost zmienności kursów walutowych, wywołany przez bieżący kryzys ogólnoświatowy, oznacza wzrost ryzyka również w zakresie np. ubezpieczania transakcji międzynarodowych. Porównujemy zmienność kursów walutowych w ujęciu dziennym przed i w trakcie kryzysu. Sprawdzamy, w jakim stopniu zwiększona zmienność pogarsza dokładność prognoz kursów i zwrotów z kursów walutowych. Stosujemy m.in. modele ARMA i GARCH, a także ARMAX i GARCH ze zwrotami z indeksów giełdowych jako dodatkowymi zmiennymi objaśniającymi. Są one bowiem przyczynami w sensie Grangera dla zwrotów z kursów walutowych i rzeczywiście poprawiają jakość prognoz dla kursów walutowych. *** Increase of exchange rate risk during current crisis Table of contents of issue 21 |
Copyright © Kolegium Analiz Ekonomicznych Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie 2011-2024 ISSN 1232-4671 |